业绩总结 - 公司2024年Q1实现营业收入462亿元，同比增长10%[1] - 公司2024年Q1实现归母净利润41.6亿元，同比增长2.6%[1] - 公司2024年Q1毛利润为81.4亿元，同比增加7.9亿元[2] - 公司2024年Q1管理/研发费用环比减少0.3/1.8亿元，资产减值损失环比减少1.1亿元[2] - 公司2024年Q1聚氨酯板块营收为175亿元，同比增长11.5%[3] 未来展望 - 公司2024-2026年预计营业收入分别为2012.27、2415.93、2760.20亿元[11] - 公司2024-2026年预计归母净利润分别为211.84、274.41、347.00亿元[11] - 公司维持“买入”评级，考虑未来成长性[8] - 2024-2026年，万华化学预计营业收入分别为2012.27、2415.93、2760.20亿元，归母净利润分别为211.84、274.41、347.00亿元，对应PE分别为13、10、8倍[13] 其他新策略 - ROE在2023A至2026E年间稳定在19%-20%之间，EPS预计逐年增长，分别为5.36、6.75、8.74、11.05[15] - 资产负债率预计在2023A至2026E年间逐年下降，分别为63%、57%、52%、45%[15]