业绩总结 - 公司2023年Q4实现营收367亿元，同比-42%，环比-33%[1] - 公司2023年Q4归母净利14亿元，同比-213%，环比-30%[1] - 中国铝业2026年净利润预计为17687百万元，较2023年增长60.2%[2] - 2026年ROE预计为12.6%，较2022年增长至7.7%[2] 未来展望 - 预计公司24-26年EPS分别为0.46/0.49/0.55元/股，给予公司24年20倍PE，A股合理价值为9.25元/股，H股合理价值为6.46港币/股，维持“买入”评级[1] 其他 - 广发证券及其关联机构可能与报告中提及的公司建立业务关系，可能存在利益冲突，投资者应考虑独立性影响[8] - 研究人员的报酬标准取决于研究质量、客户评价等多种因素，不会与报告中特定分析结论直接相关[11] - 报告仅面向授权客户发送，不对外公开，接收人有保密义务，传播可能违反当地法律[12] - 报告提及的证券可能在某些国家或地区不允许销售，投资涉及风险，过去业绩不代表未来表现[13]