财务数据 - 公司23年实现营收2250.71亿元，同比-22.65%[1] - 公司23年资产减值损失同比大幅下降84.54%至7.55亿元，资产质量得到夯实[2] - 公司23年取得08年以来最好归母净利，重点项目投产在即，有望进一步提升利润[2] - 公司23年拟按每10股派发现金红利0.8元，派息总额13.73亿元，同比增长122%[3] - 预计公司24-26年营收分别为2337/2457/2504亿元，实现归母净利润分别为74.49/103.17/124.57亿元，维持“买入”评级[4] 业绩展望 - 报告预测公司主营业务收入在2023年下降22.7%，2024年和2025年分别增长3.8%和5.1%[5] - 营业利润率预计在2023年达到6.8%，2026年达到9.0%[5] - 净利润预计在2023年达到125.84亿元人民币，2026年达到187.69亿元人民币[5] 投资建议 - 市场中相关报告投资建议为“买入”得1分，为“增持”得2分，为“中性”得3分，为“减持”得4分[6] - 最终评分为1.33，对应市场平均投资建议为“买入”[7] - 买入建议预期未来6-12个月内上涨幅度在15%以上，增持建议预期未来6-12个月内上涨幅度在5%-15%[8] 报告信息 - 报告内容为国金证券发布的研究报告，提供金融市场分析和投资建议[9] - 报告仅供符合条件的高风险评级投资者使用，不考虑个别客户特殊状况，收件人需保持独立判断[10] - 报告限于中国境内使用，国金证券保留所有权利[11]