业绩总结 - 公司23年实现营收376.25亿元，同比-11.89%[1] - 归母净利59.05亿元，同比-22.07%[1] - 预计公司24-26年营收分别为392.15/416.77/427.13亿元，归母净利润分别为49.61/54.24/60.39亿元，维持“买入”评级[4] - 2023年主营业务收入预计为376.25亿元，增长率为4.2%[5] - 2023年EBIT预计为779.6亿元，销售费用占比为0.9%[5] - 2023年净利润预计为67.28亿元，净利率为15.7%[5] - 2023年每股收益预计为2.625元[5] - 2023年总资产收益率为10.21%[5] - 2023年资产负债率为57.95%[5] 主营产品 - 23年主营产品铝销量和价格下降，铝锭毛利率同比下降至23.87%[2] - 公司计划24年铝箔产量增长至9.75万吨，同比增长20.52%[3] 投资评级 - 市场中相关报告投资建议以"买入"得1分，"增持"得2分，"中性"得3分，"减持"得4分[6] - 投资评级中，"买入"表示预期未来6-12个月内上涨幅度在15%以上[7] 其他 - 公司已具备证券投资咨询业务资格[8] - 报告内容为国金证券发布的研究报告，提供金融市场分析和投资建议[9] - 报告仅供符合条件的高风险评级投资者使用，不考虑个别客户特殊状况，收件人需保持独立判断[10] - 报告限于中国境内使用，国金证券保留所有权利[11]