分组1：行业投资评级与核心观点 - 行业投资评级为增持（维持）[3] - 核心观点为华为、宁德等入局机器人，人形机器人商业化落地进程加速，人形机器人产业链目前正处于“0 - 1”向“1”不断加速靠近阶段，2024年是人形机器人商业化元年，人形机器人商业化落地可期，建议关注受益的国内零部件厂商，后续建议关注人形机器人产业链相关事件催化如Optimus的最新进展更新、人形机器人国内外厂商的成果发布等[4][8] 分组2：行情回顾 - 过去一周（2024.11.11 - 2024.11.15），中信机械行业下跌3.95%，表现处于中下游，在所有一级行业中涨跌幅排名第20，细分板块中专用设备跌幅最小，机械跌幅最大，各细分板块具体涨跌幅为专用设备下跌0.09%，金属制品下跌0.29%，仪表仪器下跌1.02%，通用设备下跌2.13%，工程机械下跌2.14%，运输设备下跌2.34%，机械下跌3.95%，本周沪深300指数下跌3.29%，中小板指数下跌3.25%，创业板指数下跌3.36%[3][16] - 过去一周（2024.11.11 - 2024.11.15）中信机械个股中，涨幅排名前10的个股分别是英诺激光+51.48%、三友科技+44.89%、华嵘控股+33.57%、天准科技+28.02%、拓斯达+25.04%、博杰股份+24.44%、南兴股份+24.10%、利元亨+23.81%、福能东方+22.01%、潍柴重机+21.06%；跌幅排名前10的个股分别是光智科技-21.45%、双良节能-20.64%、禾信仪器-18.94%、罗博特科-17.45%、华东重机-17.30%、茂莱光学-16.38%、七丰精工-16.19%、达刚控股-15.32%、利君股份-15.20%、三川智慧-14.84%[20] 分组3：部分合作公司情况 - 兆威机电最开始做电机齿轮起家，在微型驱动领域有二十多年深厚积累，10月下旬与深圳先进院成立“灵巧手智能系统创新联合体团队”共同研发具有自主学习能力的灵巧手智能系统，11月14日推出手指集成驱动的高可靠灵巧手，该产品采用独特单关节驱动技术，整手配备17个主动执行单元，单指可达3个及以上主动执行单元，实现类人手的灵活性和高集成度，其自主研发的柔顺控制算法使灵巧手能执行复杂抓握任务，可适应多种复杂操作环境[5] - 拓斯达10月与华为达成合作，为其提供工业机器人产品，同时开发基于国产操作系统的嵌入式控制解决方案，新一代X5机器人控制平台采用华为的openEuler开源操作系统，通过将该系统部署在机器人云端服务器、边缘数据中心及端侧工业控制系统中，使机器人在多样化应用场景中展现卓越性能，在复杂工业环境中显示出极高适应性，能与不同类型机械设备有效协调，提高工作效率和生产灵活性[5] - 中坚科技前期投资挪威知名人形机器人初创公司1X且是其零部件供应商，今年初中坚科技宣布进军人形机器人行星滚柱丝杠领域，10月中旬成立全资子公司上海中坚智氪智能科技有限公司，用以推进海外智能机器人产品的商务和产品配套合作，主要是与1X公司在供应链上进行合作，1X背后其他股东包括全球顶尖AI公司Open AI[5] 分组4：行业高频数据跟踪 - 工程机械设备方面，2024年10月PMI为50.1%，环比上月+0.3个百分点；2024年10月制造业固定资产投资额累计同比+9.3%，增速较上月+0.1个百分点；2024年10月中国房地产开发投资完成额累计同比-10.3%，增速较上月-0.2个百分点；2024年10月叉车销量为9.9万台，同比+0.4%，环比上月-7.0%；2024年10月挖掘机销量为1.7万台，同比+15.1%，环比上月+6.1%；2024年10月小松挖掘机开工小时为105.3小时，同比+4.3%，环比上月+10.7%；2024年10月汽车起重机销量同比-15.0%，增速较上月+7.4个百分点；2024年10月装载机销量为8355.0台，同比+11.1%，环比上月+3.5%[22][24] - 自动化设备方面，2024年10月M1、M2分别同比-6.1%、+7.5%，增速分别较上月+1.3、+0.7个百分点；2024年10月工业机器人产量为5.1万台，同比+53.9%，环比上月-5.8%，同比增速较上月+4.2个百分点；2024年10月中国电梯、自动扶梯及升降机产量为11.3万台，同比-2.6%，环比上月-15.0%，同比增速较上月-0.4个百分点；2024年10月金属切削机床产量当月值为6.0万台，同比+12.4%，环比上月+2.7%[27] - 锂电设备方面，2024年10月新能源汽车销量为143.0万辆，同比+49.6%，环比上月+11.1%；2024年10月动力电池装车量为5.9万兆瓦时，同比+51.0%，环比上月+8.6%[31] - 半导体设备方面，2024年9月全球半导体销售额为553.2亿美元，同比+23.2%，环比上月+4.1%；2024年9月中国半导体销售额为160.4亿美元，同比+22.9%，环比上月+3.6%[32] - 光伏设备方面，截至11月13日，致密料均价为40.00元/kg，环比持平；单晶182/210尺寸硅片价格分别为1.15/1.70元/片，分别环比特平/待平；单晶PERC182/210尺寸电池片价格分别为0.275/0.28元/W，分别环比-1.79%/持平；单晶PERC182/210尺寸组件价格分别为0.68/0.69元/W，分别环比特平/持平[37] 分组5：原材料价格及汇率走势 - 截至11月15日，LME铜现货结算价为8969.00美元/吨，较上周环比-4.92%，年初至今+5.12%；LME铝现货结算价为2663.50美元/吨，较上周环比+1.39%，年初至今+14.53%；截至11月15日，中国塑料城价格指数为883.82，较上周环比+0.26%，年初至今+5.87%；截至11月15日，钢材价格指数数为97.71，较上周环比-1.19%，年初至今-13.96%；截至11月15日，美元对人民币最新汇率为7.23，较上周环比+0.92%，年初至今+1.39%；截至11月15日，上海HRB400 20mm螺纹钢最新价格为3420.00元/吨，较上周环比-3.12%，年初至今-14.50%；截至11月15日，动力煤期货结算价（活跃合约）为801.40元/吨，较上周环比0.00%，年初至今0.00%；截至11月15日，布伦特原油期货结算价（连续）为71.04美元/桶，较上周环比-3.83%，年初至今-6.39%；截至11月15日，全国液化天然气LNG最新价格为4212.00元/吨，较上周环比-2.00%，年初至今-23.56%[43] 分组6：行业要闻及公告 - 行业重点新闻包括财政部等发布关于促进房地产市场平稳健康发展有关税收政策公告，如加大住房交易环节契税优惠力度，降低土地增值税预征率下限等；2024年10月工程机械行业主要产品销售情况，如挖掘机、装载机、平地机、汽车起重机、履带起重机、随车起重机等的销售数量、同比增长情况以及国内和出口销量情况等[54] - 重点公司公告方面，川仪股份拟通过受让股权和增资方式并购重庆昆仑仪表有限公司；国机精工所属企业向国机财务同比例增资；凌云光拟收购JAI公司99.95%股权；国机通用拟公开挂牌转让全资子公司100%股权；一拖股份拟按股权比例向国机财务有限责任公司增资；山推股份拟收购山重建机有限公司100%股权等[56][57][58][62][63]