行业投资评级 - 增持（维持）[4][8] 报告核心观点 - 市场短期迎回调把握超跌机会短期市场可能波动中期或存在底部建议逢低布局景气度高边际改善板块[5][20] - 国产算力因美国限制措施英伟达高端芯片限售算力浪潮叠加国产替代高景气有望延续[5][20] - 卫星通讯马斯克相关事件预计美国商业航天等领域流程审批和模式创新有望提速[5][21] - AI电源竞争格局好关税转嫁可能性大业绩影响较小[5][21] - 建议关注算力卫星AI电源相关公司[5][21] 过去一周行情回顾 - 上证指数深证成指中信通信指数涨跌幅分别为-3.52% -3.70% -2.37%通信板块排第5位[4][14] - 通信板块个股涨幅前五名为线上线下30.59% *ST美讯23.30%长江通信22.84% *ST鹏博21.86% ST高鸿13.74%跌幅前五名为波导股份-18.67%德科立-18.08%天孚通信-16.08%精伦电子-13.66%纵横通信-12.65%[4][16] - 通信板块细分板块通信设备电信运营II增值服务II子版块通讯工程服务板块分别变动-4.42% 5.41% -4.03% -3.41%[4][14] 行业重要新闻 - 李彦宏称大模型基本消除幻觉AI变得可用可信赖[6][22] 行业重要公告 - 联特科技2024.11.12发布2024年限制性股票激励计划拟授予166.50万股占股本总额1.28%授予价格39.37元/股[25] - 武汉凡谷2024.11.13有意向参与武汉光钜微电子有限公司增资扩股投资金额不超过10000万元[26] - 中天科技2024.11.14回购股份用于员工持股计划金额20000 - 40000万元回购价格不超过22.00元/股[27]