宏观经济与房地产行业 - 报告梳理截至2024年9月房地产销售、价格、投资、库存等指标调整程度判断房地产是否止跌回稳并指出堵点 [3][9] - 2021年以来房地产市场调整住宅年化销售面积减半价格下跌投资下降库存压力累积 [9] - 房地产止跌回稳基础包括销售带动房价和投资企稳潜在需求空间购房能力和成本变化当前堵点是居民预期变化 [10] - 从国际经验看中国房价调整幅度温和需采取措施扭转预期稳固销售势头要夯实稳经济就业基础打通政策堵点平衡增量与财政收入 [11] 资本市场与企业回购 - 美股回购自2004年规模基本高于分红2002 - 2023年回购规模增长CAGR达9.1%结构上集中度在大市值公司 [11] - 美股回购市场表现为注销式回购带来增量流动性提振股价和EPS但过度杠杆回购有风险 [13] - A股回购2018年受益政策放开逐步放量未来有望进一步发展 [14] - 回购对权益市场影响包括A股回购在市场调整时提振股价未来规模上升将提供流动性溢价及相关投资建议 [15] 恒玄科技公司 - 恒玄科技专注于超低功耗计算SoC芯片设计下游客户广泛营收复合增速高研发投入大 [17] - 公司是TWS主控芯片主力供应商在智能手表市场份额快速提升 [18] - 深耕品牌客户新品BES2800受益AI浪潮将为营收打开新空间 [20] - 预计2024 - 2026年公司EPS给出投资建议认为公司有较好成长性 [21] 债券市场 - 2024年10月债券托管余额同比增速及新增托管规模情况券种同比增减情况 [22] - 信用债调整后不同机构的增持减持情况 [24] - 对未来机构行为展望包括银行保险非法人产品等的配债情况 [27] 英伟达公司与AI行业 - 英伟达FY25Q3业绩高增得益于AI需求 [29] - Hopper产品需求延续和Blackwell产品放量将推动FY25Q4营收增长 [30] - 数据中心业务表现亮眼H200增速最快Blackwell已量产明年或供不应求 [31] - 看好AI主题投资机会给出不同方面的标的推荐 [31] 新股情况 - 即将发行的新股包括先锋精科、博苑股份等的申购日、发行价等信息 [34] - 已发行待上市新股壹连科技的相关信息 [35] 国内财经资讯 - 2023年全国农村中小银行总资产、总负债增长营业净收入、净利润情况及改革发展情况 [35] - 2024年10月香港CPI同比环比变化及基本通胀率变化原因 [38] 国际财经资讯 - 英国10月政府借款激增原因及本财政年度前七个月借款情况 [39] - 美国上周初请失业金人数变化情况及就业市场状况分析 [40] 行业要闻 - 乘联分会预计11月狭义乘用车零售量和新能源车零售量及渗透率等情况 [41] - 10月全球AI应用流量环比增长情况及各品类流量变化 [42] 两市公司重要公告 - 居然之家取得股票回购专项贷款承诺函 [43] - 上港集团拟出资参与安吉物流增资项目 [44] - 金徽酒控股股东拟增持公司股份资金来源情况 [46] - 沪电股份拟对控股子公司以债转股方式增资 [47] - 千红制药拟发行可转债募资用途 [48]