一、报告核心观点 - 主要指数冲高回落市场全天缩量调整，不同板块风格表现有差异蓝筹板块风格跑赢创新型中小企业风格跑输超大盘股板块风格跑赢小盘股板块风格跑输，各板块估值处于不同历史分位，市场资金流向和成交额变化明显，短期市场或延续震荡行情后续风格将走向扩散[6] - 不同行业和主题涨跌不一，如煤炭、建筑装饰、银行涨幅居前，社会服务、传媒、计算机跌幅居前，连板指数、大基建央企指数、锂电负极指数涨幅居前[6] - 给出了几个投资方向如长期破净方向、化债概念股、AI应用方向、自主可控方向、科创领域的并购重组主题等[9] 二、各部分总结 （一）市场数据 - 上证指数、深证成指、创业板指、科创50、北证50、沪深300等指数的收盘数据和涨跌百分比，以及各指数对应的总市值、流通市值、市盈率、市净率等数据[2] （二）财信研究观点 - 市场层面 - 从市场、规模、行业、主题等不同维度分析指数涨跌情况，如代表全部A股的万得全A指数跌1.45%，上证50指数涨0.26%，煤炭、建筑装饰、银行涨幅居前等[6] - 估值层面 - 上证指数、科创50指数、创业板指数、万得全A、北证50指数等的市盈率（TTM）和市净率（LF）估值及其所处的历史分位[6] - 资金层面 - 万得全A指数上涨和下跌公司数量、涨停跌停公司数量以及全市场成交额较前一交易日减少情况[6] - 市场策略 - 主要指数冲高回落市场缩量调整，A股三大指数集体调整上证指数相对抗跌个股跌多涨少，全市场成交额进一步缩量，地缘政治风险和美元走强冲击投资者风险偏好，同时政策利好推动建筑、房地产、破净概念股、银行等板块走势，展望后市短期震荡行情或将延续后续风格将走向扩散[6] - 给出了几个投资方向如长期破净方向关注银行、非银、地产等，化债概念股关注环保、建筑等，AI应用方向关注游戏、影视、广告等，自主可控方向关注半导体、信创等，科创领域的并购重组主题关注科创板标的[9] （三）基金研究 - 11月18日LOF基金价格指数、ETF基金价格指数以及多种ETF基金的涨跌情况，两市ETF总成交额和当日表现突出的ETF品种[10] - 上周内外权益市场全线收跌，A 股、港股、海外市场主要指数下跌情况，申万31个一级行业收益情况，沪深300、科创50等指数ETF资金净流出明显，全市场公募基金规模新增情况及本周拟发行基金情况和类型，上证180指数相关情况以及中证A500指数品种跟踪情况[31] （四）债券研究 - 11月18日1年期、10年期国债到期收益率、1年期与10年期国债期限利差、1年期、10年期国开债到期收益率、DR001、DR007、国债期货主力合约、3年期AAA级信用利差、3年期AA - AAA级等级利差等数据[11] （五）宏观经济 - 10月份全国一般公共预算收入同比增长5.5%，其中税收收入同比增长1.8%年内首次正增长[12] - 央行11月18日开展1726亿元7天期逆回购操作，当日1337亿元逆回购到期，单日净投放389亿元[13] （六）财经要闻 - 何立峰在广东调研外贸集装箱码头发展工作强调强化港口物流枢纽和综合服务能力建设等[14][15][16] - 中央空管委即将在合肥、杭州、深圳、苏州、成都、重庆六个城市开展eVTOL试点[17] - 上海印发通知取消普通住房和非普通住房标准及相关个人住房交易税收事项[18] - 长沙市调整住房公积金贷款政策包括最低首付款比例调整和高层次人才贷款额度放宽等[19] （七）行业及公司动态 - 2024年10月份挖掘机主要制造企业销售各类挖掘机数量同比增长15.1%，国内和出口销量增长情况，1 - 10月挖掘机销售总量及国内外销量同比变化，其他主要工程机械产品销量表现为“四升六降”[20] - 日本4大机床企业10月机床订单金额同比增长12.9%，环比下降0.3%，出口和国内市场同比增长情况以及各企业订单增长情况和相关业务增长推动因素[21][24] - 英伟达GB200芯片或因散热问题再度延迟交付，过热问题影响及预计出货时间[25] - 正海生物钙硅生物陶瓷骨修复材料医疗器械注册申请获受理，产品特点、适用范围、对公司的意义[26] （八）湖南经济动态 - 恒光股份拟在老挝投资建设年产30万吨化学品项目，项目建设期、建设内容、投资总额以及对外投资的意义[27] - 湖南组团参加第十九届中国国际中小企业博览会，博览会基本情况、湖南展区情况、参展企业情况等[28][30]