证券研究报告 海外 行业定期报告 hyzqdatemark 2024 年 11 月 18 日 证券分析师 海外 AI：全球核电远期规划再度上升，核电及铀行业本周再迎催化。本周 OpenAI 发布美国人工智能基 础设施蓝图，蓝图包含建立人工智能经济区、利用美国海军的核能经验推动建设更多的民用 SMR 以及私 人投资者资助的政府项目。OpenAI 预计到 2030 年，美国将需要 50GW 的能源来支持 AI 行业的需求与 中国竞争。同时本周 COP29 召开，美国发布最新核电路线图，目标到 2050 年新增 200GW，2035 年新 增 35GW。此外，本周五俄罗斯针对美国之前实施的禁令加以反制，对美国出口浓缩铀实施临时限制，这 可能会导致美国提前面临浓缩铀产能供应不足，将会增加天然铀的需求以应对浓缩产能的不足。本周我们 发布的铀行业专题报告《AI 时代的关键资源品，全球核电复兴，铀矿景气反转》，建议后续持续关注 AI 带动核电复兴，SMR 落地提速，俄罗斯针对美国出口浓缩铀实施临时限制，而导致铀行业景气提升带来 的相关投资机会。 郑嘉伟 SAC：S1350523120001 zhengjiawei@huay ...