报告公司投资评级 - 强推（维持）[1] 报告的核心观点 - 2024Q3业绩环比显著改善综合产能利用率超100%带动收入和盈利能力加速修复且2024Q3公司收入环比+10.0%至5.26亿美元毛利率环比+1.7pct至12.2%综合产能利用率已达到105.3%同比/环比+18.5%/+7.4%分下游看各业务占比不同且预计2024Q4实现收入5.3 - 5.4亿美元环比+0.7% - 2.6%预计毛利率在11% - 13%之间（港股指引）[2] - 公司特色工艺技术持续创新巩固国内特色工艺领先地位包括多个特色工艺平台在多个领域达到全球领先水平且持续推进工艺研发不同工艺平台发展情况不同[2] - 坚持“8英寸+12英寸”发展战略12英寸产能建设助力远期成长截至2024Q3公司12英寸月产能9.5万片另一座晶圆厂项目进展顺利预计2024Q4实现通线试运行并在2025年起释放产能[2] - 作为中国大陆地区特色工艺代工龙头有望充分受益于国产替代机遇8寸产能盈利能力保持高位12寸快速扩产为公司营收规模增长提供强劲动力并给出2024 - 2026年归母净利润预测[2] 根据相关目录分别进行总结 财务指标方面 - 给出2023A、2024E、2025E、2026E的营业总收入（百万）、同比增速、归母净利润（百万）、同比增速、每股盈利（元）、市盈率（倍）、市净率（倍）等数据[2] - 列出详细的资产负债表和利润表数据包含各个项目在2023A、2024E、2025E、2026E的数据如货币资金、应收票据、应收账款等[6] - 给出主要财务比率包含成长能力（营业收入增长率、EBIT增长率、归母净利润增长率）、获利能力（毛利率、净利率、ROE、ROIC）、偿债能力（资产负债率、债务权益比、流动比率、速动比率）、营运能力（总资产周转率、应收账款周转天数、应付账款周转天数、存货周转天数）、每股指标（每股收益、每股经营现金流、每股净资产）、估值比率（P/E、P/B、EV/EBITDA）等数据[6] 公司基本数据方面 - 总股本（万股）为171,816.04已上市流通股（万股）为39,144.00总市值（亿元）为827.47流通市值（亿元）为188.52资产负债率（%）为29.98每股净资产（元）为25.42 12个月内最高/最低价为54.76/27.08 [3] 市场表现方面 - 给出近12个月市场表现对比图包含华虹公司与沪深300对比[4]