报告行业投资评级 - 强于大市（维持评级）[4] 报告的核心观点 - 基础化工行业多个指数本周上涨，如Wind新材料指数环比上涨8.55%，六个子行业指数也有不同程度上涨，行业内公司涨跌幅有较大差异，部分公司涨幅明显，部分公司有下跌情况，同时台积电CoWoS月产能明年有望倍增，美瑞新材宣布投产，半导体材料国产化加速等利好因素存在，行业整体发展前景较好[2][3][8] 根据相关目录分别进行总结 1.整体市场行情回顾 - Wind新材料指数本周收报3821.64点环比上涨8.55%，六个子行业指数均环比上涨，如申万三级行业半导体材料指数环比上涨12.05%等[2][8] 2.重点关注公司周行情回顾 - 涨跌幅前十的公司包括阳谷华泰(20.17%)、八亿时空(19.73%)等，涨跌幅后十的公司包括中环股份(-1.87%)、福斯特(-0.06%)等[19][20][21] 3.近期行业热点跟踪 - 台积电CoWoS月产能明年有望倍增，英伟达可能占据50%产能，全球先进封装市场前景广阔，到2025年规模比重将达51%，2028年年复合增长率可达10.9%，且目前供不应求[24] - 特朗普重回白宫可能对中国半导体行业产生8个方面深远影响，可能推动更激进限制措施同时也可能加速中国技术自给[24] - 英国团队开发出新型高选择性离子交换膜，相关研究发表于《Nature》[25] - 巴斯夫、Syensqo（原索尔维拆分）进行业务调整，涉及出售业务和裁员[26][27] - 美瑞新材河南子公司聚氨酯产业园一期项目HDI单体装置产出合格产品[27] 4.相关数据追踪 - 费城半导体指数收报5333.99点环比上涨7.83%，10月中国集成电路出口金额达131.57亿美元同比上涨17.7%环比下降8.32%，进口金额达342.6亿美元同比上涨10.26%环比下降4.79%[28][29]