行业投资评级 - 报告行业投资评级为增持 [5] 报告的核心观点 - 政策催化,看好风电行业景气度上行。2024年10月30日,国家发改委等部门发布《关于大力实施可再生能源替代行动的指导意见》,强调要着力提升可再生能源安全可靠替代能力,加快推进以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地建设,推动海上风电集群化开发,开展深远海漂浮式海上风电试点应用。上海市人民政府办公厅印发《美丽上海建设三年行动计划(2024—2026年)》,内容指出启动实施百万千瓦级深远海海上风电示范项目。[2][27] 行业动态总结 1) 市场表现回顾: - 本周(2024年10月28日-2024年11月1日)电力设备板块涨跌幅-2.44%,在31个申万一级行业涨跌幅排名中位列第26名。风电设备子行业涨跌幅-0.78%,仅次于光伏设备。[3][10][11] - 2024年初至今,电力设备板块涨跌幅-2.82%,风电设备子行业涨跌幅-5.95%。[3][11] - 本周涨幅前五的风电设备个股为电气风电、禾望电气、恒润股份、中环海陆、通裕重工,跌幅前五的为泰胜风能、飞沃科技、三一重能、日月股份、天顺风能。2024年初至今涨幅前五的为金风科技、双一科技、振江股份、通裕重工、运达股份,跌幅前五的为恒润股份、新强联、威力传动、天能重工、泰胜风能。[12] - 本周风电设备板块PE-TTM为29.70倍,较上周有所下降,高于整体电力设备板块。[13] 2) 风电装机数据: - 2024年1-9月,我国风电新增装机39.12GW,同比增长16.8%;2024年9月单月新增装机5.51GW。[17][18][19] - 2024年1-9月,我国风电发电量6733亿千瓦时,占全社会用电量的比重达9.1%。2024年9月,全国风电利用率96.8%,较2023年同期降低0.7pct。[18][19] 3) 风电机组招标及开标情况: - 本周共54个项目启动风机采购,合计招标规模9198.65MW,其中华电招标1783.75MW,大唐招标160MW,中石化招标50MW,国家电投招标7204.9MW。[19][20] - 本周共22个风电项目启动风机采购,合计规模3088.6MW。其中陆上风电项目(含塔筒)17个,合计2322.1MW,中标最高/最低单价分别为2527/1510元/kw,均价2067元/kW;陆上风电项目(不含塔筒)4个,合计751.5MW。海上风电项目(不含塔筒)1个,为深远海漂浮式风电与油气融合开发技术研究与示范项目15MW级漂浮式风电机组样机研制,明阳智能中标,中标单价3613元/kW。[20][21][22][23] 4) 上游原材料价格: - 本周中厚板均价3741.80元/吨,环比上周增长1.31%。球墨铸铁/废钢均价分别为3238.80/2337.40元/吨,环比上周分别下滑3.05%/增长0.76%。环氧树脂均价12910.00元/吨,环比下降2.05%。钢坯方坯(Q235150*150mm)均价3222.20元/吨,环比上周增长2.65%。[24][25][26]