报告投资评级 - 维持“买入 - A”评级[3][6] 报告核心观点 - 公司2024年前三季度业绩良好，营收和净利润同比增长，光模块业务表现优异，国内大客户持续放量，毛利率有望逐步改善，智能制造业务保持稳健增长，感知业务不断丰富产品线，海外业务增速明显[3][4][5][6] 根据相关目录分别进行总结 市场数据 - 2024年11月5日收盘价为39.35元，总股本10.06亿股，流通股本10.05亿股，流通市值395.46亿元[1] 基础数据 - 2024年9月30日每股净资产9.99元，每股资本公积2.66元，每股未分配利润6.04元[2] 财务数据 - 2024年前三季度实现营收90.02亿元，同比+23.42%；归母净利润9.38亿元，同比+15.19%；扣非后归母净利润7.75亿元，同比+3.23%。24Q3单季度实现营收38.02亿元，同比+67.49%，环比+25.47%；归母净利润3.13亿元，同比+34.70%，环比 - 6.65%；扣非后归母净利润2.67亿元，同比+31.27%，环比 - 4.97%[3] - 预计2024 - 2026年净利润13.8/17.0/21.2亿元，同比增长37.3%/23.1%/24.3%，对应EPS为1.37/1.69/2.10元[6]