行业投资评级 - 报告行业投资评级为"强于大市"[1] 报告的核心观点 - 行业动态：上海市政府发布《美丽上海建设三年行动计划》,提出持续推动能源结构优化,加快现役煤电"三改联动"改造,全面实施"光伏+"工程,启动实施百万千瓦级深远海海上风电示范项目[1] - 装机数据跟踪：2024年1-9月,全国风电新增装机39.12GW,同比增长16.85%;全国风电发电量6733亿千瓦时,占全社会用电量9.09%[10][11][13] - 价格方面：2023年以来海上风机中标价格下降趋势明显,均价为3447.67元/kW[25] - 招投标情况：本周风电机组启动招标9198.65MW,整机采购开标3088.60MW,陆上项目中标均价2067.02元/kW,漂浮式海上风电示范项目中标价格3612.80元/kW[22][23][24] 分行业分析 主机环节 - 随着大兆瓦新产品推出和降本工作持续,主机环节盈利能力有望边际向好,重点推荐三一重能,建议关注金风科技[31][32] 塔筒管桩环节 - 产能利用率和单吨盈利有望随着海风需求改善而提升,重点推荐海力风电、天顺风能、泰胜风能等区域优势明显、海外市场开拓顺利的企业,建议关注大金重工[31][32] 铸锻件环节 - 重点推荐如金雷股份、日月股份等大兆瓦铸锻件市占率较高且海外客户产品认证工作顺利推进的供应商[32] 海缆环节 - 重点推荐具备较强获单区位优势,高电压等级产品行业领先的企业,如东方电缆、起帆电缆[31][32] 其他零部件环节 - 重点推荐海外布局长久且与大客户关系稳定,产品认可度和市占率高的企业,如金盘科技、振江股份、中际联合[32] 风险提示 - 原材料价格短期剧烈波动风险[33] - 风电项目延期及装机不达预期风险[33] - 宏观经济下行风险、全球政治形势风险、市场竞争加剧风险[33]