报告公司投资评级 鱼跃医疗维持"买入"评级。[4] 报告的核心观点 1. 2024Q3收入端恢复正增长,利润端下滑主要系毛利率波动+期间费用率抬升,及去年同期资产处置收益较高影响。[2] 2. 全球营销体系持续完善,重点产品在海外市场不断突破。[3] 3. 糖尿病护理板块快速突破,CGM产品的研发进展顺利。[3] 财务数据总结 1. 预计2024-2026年公司营收分别为80.47、93.13、107.69亿元,分别同比增长0.9%、15.7%、15.6%。[4] 2. 预计2024-2026年归母净利润分别为20.10、23.52、27.83亿元,分别同比增长-16.1%、17.0%、18.3%。[4] 3. 对应PE分别为17X、15X、13X。[4]