报告公司投资评级 - 公司维持"强推"评级,目标价为320.90元 [3] 报告核心观点 - 公司全球市场份额稳步提升,全球动力电池市场份额37.1%,同比提升1.6%;全球商用动力电池份额64.9%,同比提升4.6个百分点 [1] - 成本下降和技术创新驱动三季度毛利率提升,毛利率相较上年同期有所提升 [2] - 公司稳步推进全球产能规划,在中国和海外持续增加产能投资 [2] 财务数据总结 - 2024年三季度营收2,590.45亿元,同比下降12.09%;归母净利360.01亿元,同比增长15.59% [1] - 预测2024-2026年归母净利润分别为518.23/642.15/782.52亿元,同比增长分别为17.5%/23.9%/21.9% [3][4] - 2024年预计每股收益11.77元,市盈率21倍 [4]