报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [3] 报告的核心观点 - 2024年三季度公司实现营业收入195.45亿元,同比下滑1.25%,实现归母净利润30.52亿元,同比下滑7.1%,符合预期 [3] - 福清核电检修时间超预期导致电量下滑,三费略有增长 [3] - 新能源规划已经完成80.5%,后续装机增速预计放缓 [3] - 在建、拟建核电装机达到18台,保障公司长周期装机稳定成长 [3] - 公司重视股东回报,接连提出三年分红规划和特殊分红方案 [3] 财务数据总结 - 2024-2026年归母净利润预测分别为109.7、115.3、119.7亿元,同比增长率3.2%、5.2%、3.8% [4] - 2024-2026年股息率分别为2.0%、2.1%、2.1% [4] - 2022-2026年营业收入分别为71,285.60、74,957.18、76,595.58、81,334.37、86,102.94百万元,同比增长率14.30%、5.15%、2.19%、6.19%、5.86% [4] - 2022-2026年归母净利润分别为9,009.83、10,623.83、10,967.27、11,533.19、11,966.15百万元,同比增长率12.09%、17.91%、3.23%、5.16%、3.75% [4]