巨星科技（002444）2024年三季报点评 产能瓶颈突破，利润弹性可期 2024 年 11 月 04 日 【投资要点】 公司发布 2024年三季报。公司前三季度实现营收 110.84 亿元（同比 +28.73%)，归母净利润 19.35 亿元(同比+28.50%)，扣非净利润 19.33 亿元（同比+24.95%）。单季度看，公司 Q3 实现营收 43.83 亿元（同 比+ 30. 25%),归母净利润 7. 42 亿元(同比+17. 05%), 扣非净利润 7. 26 亿元（同比+13.37%）。 � 汇率波动影响表观增速,实际业绩创历史新高。公司此次归母净利增 速处于此前业绩预告的增速中枢以下,主要原因有二:1)人民币汇 率波动,预告时人民币中间价 7.0525,实际结算时人民币中间价 7.0074. 为本轮最低:2)欧洲和美国本土企业的盈利能力略低于预 期。若按报表披露日汇率计算,三季度利润情况远超预告上限，达到 历史新高。 越南产能建设加快,二期投产缓解产能瓶颈,三四期建设保障未来发 展。Q3 公司越南二期工厂顺利投产,东南亚产能占比达 73%,预计年 底超过 75%,越南基地建设加快。产能瓶颈缓解 ...