报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [3] 报告的核心观点 - 公司核心产品洛索洛芬钠凝胶贴膏持续放量,院外市场快速发展,看好公司未来发展 [3] - 公司利润端维持高速增长,费用率持续优化,盈利能力稳步提升 [1] - 公司未来新产品将陆续推出,逐步扩大局部镇痛贴膏剂领域布局 [1] 财务数据总结 - 2024-2026年公司预计收入分别为31.06/36.15/42.43亿元,同比增长15%/16%/17% [3] - 2024-2026年公司预计归母净利润分别为5.15/6.82/9.06亿元,同比增长40%/32%/33% [3] - 公司毛利率、ROE等指标保持稳定增长 [3][4]