报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级[2] 报告的核心观点 - 公司业绩符合预期,营收和利润稳健增长[2] - 毛利率和净利率稳中有升,费用管控能力强[3] - 公司积极优化门店,应对行业周期,经营质量有望进一步提升[3] 公司投资评级 - 预计2024-2026年营业收入分别为249.21、275.52、305.23亿元,归母净利润分别为15.60、17.33、19.40亿元[4] - 当前股价对应PE分别为17.85、16.07、14.36倍[4] 风险提示 - 门店扩张速度和后期整合低于预期风险,门诊统筹政策落地不及预期风险[5]