报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [1][2] 报告核心观点 - 公司前三季度营收创新高,达到315亿元,同比增长28%,归母净利润14.1亿元,同比下滑25%。其中第三季度单季营收124亿元,同比增长32%,环比增长33%,创历史新高;单季归母净利润同比增长15%至7.1亿元,环比大幅改善 [1] - 公司深度参与北美大客户机型硬件功能创新,单机价值量和料号数量持续提升,未来有望受益于北美客户AI边缘端大模型应用趋势带来的散热、电池、快充、材料等领域的创新升级 [1] - 公司已具备提供"一站式"智能制造服务及解决方案的能力,业务已纵深拓展至充电模组、笔记本键盘模组等范畴 [1] 盈利预测与投资建议 - 预测公司2024-2026年每股收益分别为0.30/0.46/0.56元,根据可比公司2025年27倍PE估值水平,对应目标价为12.42元,维持给予"买入"评级 [2]