报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司营收稳健,零售和新品类业务持续拓展 [1] - 公司毛利率保持较高水平,但销售费用率提升较多 [2] - 公司积极发展零售渠道,拓展室内防水、全屋净水等新品类业务 [3] 公司营收和盈利情况 - 2024年前三季度公司实现营业收入37.73亿元,同比增长0.71%;实现归母净利润6.24亿元,同比下降28.64% [1] - 2024-2026年公司预计实现归母净利润分别为10.0/13.3/15.1亿元,同比变动-30.2%/+32.8%/+13.9% [1] - 公司2024-2026年预计EPS分别为0.63/0.83/0.95元 [1]