报告评级 - 报告维持"买入"评级 [2] 报告核心观点 - 2024年前三季度公司实现收入2069亿元,同比上升9.4%;归母净利为76亿元,同比增长21.6% [2] - 2024Q3公司收入为725亿元,同比上升12.1%;分业务看,速运物流板块收入同比增长7.57%,供应链及国际板块收入同比增长27.22% [2] - 公司围绕打造长期核心竞争力进行投入,同时坚持精益化资源规划与成本管控,2024Q3毛利率提升2.2pct至14.1% [2] - 公司推出2024年中期分红方案,每10股派发现金股利4元;同时推出回报股东特别分红方案,每10股派发现金股利10元 [2] 财务数据总结 - 2024-2026年归母净利润预测分别为103亿元、121亿元、143亿元 [2] - 2024-2026年营业收入预测分别为282,379百万元、304,553百万元、327,105百万元,增长率分别为9.28%、7.85%、7.40% [6] - 2024-2026年归母净利润增长率分别为25.13%、17.71%、17.86% [6] - 2024-2026年ROE(归属母公司)分别为10.47%、11.47%、12.51% [6] 投资评级分析 - 市场中相关报告投资建议为"买入"得1分,最终评分为1.00,对应"买入"评级 [9][10][11][12]