报告评级 - 报告给出"买入"评级 [9] 报告核心观点 - 2024年前三季度公司营业收入为1346.6亿元,同比增长12.7%;归母净利润为19.6亿元,同比增长48.9% [2] - 2024Q3公司营业收入同比增长4.6%,主要系量增影响,收入客公里同比增长19% [3] - 2024Q3单位成本同比下降4%,毛利率为15.4%,同比下降1.8个百分点 [3] - 中期看航空业供需有望优化,政策推动需求改善,有利于公司利润弹性释放 [3] 财务数据总结 - 2024-2026年净利润预测分别为4亿元、69亿元、113亿元 [3] - 2022年营业收入为87,059百万元,同比下降14.35%;归母净利润为-32,682百万元 [5] - 2023年营业收入预计为159,929百万元,同比增长83.7%;归母净利润预计为-4,209百万元 [5] - 2024年营业收入预计为178,207百万元,同比增长11.43%;归母净利润预计为425百万元 [5]