报告评级 - 维持"增持"评级,维持目标价6.27元/股,对应24年P/B为1.51倍 [4] 报告核心观点 - 公司继续保持稳健增长,资产规模、净利差、不良率均保持稳健 [2] - 可转债转股有效补充公司资本金,看好公司持续稳健发展 [4] - 渠道战略方面,公司通过"厂商+区域"双线并进的方式拓宽获客渠道 [4] - 苏租转债完成转股,增强公司资本实力,有利于公司租赁业务规模提升 [4] 财务数据总结 - 2024年前三季度归母净利润22.27亿元,同比增长9.12%;加权平均ROE为11.87%,同比小幅下滑0.40pt [4] - 截至24年9月末,公司资产规模1,345.20亿元,较上年末增长12.18%;融资租赁资产规模1,269亿元,较上年末增长11.21% [4] - 不良融资租赁资产率0.92%,较上年末提升0.01pt;拨备覆盖率426.01%,较上年末降低22.38pt;拨备率3.91%,较上年末降低0.17pt [4] - 24Q3净利差3.67%,同比-0.02pt,环比24Q2为-0.01pt [4]