报告公司投资评级 - 报告维持"推荐"评级[2] 报告的核心观点 1) 公司前三季度业绩保持稳健增速,营业收入同比增长8.8%,归母净利润同比增长9.1% [5] 2) 公司融资租赁资产余额较上年末增长12%,同比增长12% [5] 3) 公司净利差为3.67%,同比下降0.02个百分点,但较2023年全年有所改善0.06个百分点 [5] 4) 公司不良率为0.92%,较上年末上升0.01个百分点,信用减值损失同比下降1% [6] 5) 公司可转债强赎结束,归母净资产较2024年上半年增长28% [6] 利润表分析 1) 2024-2026年营业收入预计分别为52.47亿元、57.32亿元、62.55亿元,同比增长9.6%、9.2%、9.1% [10] 2) 2024-2026年归母净利润预计分别为29.00亿元、31.33亿元、34.21亿元,同比增长9.0%、8.0%、9.2% [10] 3) 2024-2026年净利率预计分别为55.3%、54.7%、54.7% [11] 4) 2024-2026年ROE预计分别为14.0%、12.9%、13.3% [11] 财务指标分析 1) 2024年末每股收益(EPS)预计为0.50元,每股净资产(BVPS)预计为4.05元 [11] 2) 2024年末公司市盈率(PE)预计为10.5倍,市净率(PB)预计为1.3倍 [11]