报告公司投资评级 - 公司维持"优于大市"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司整体表现较中报变化不大 [1] - 营收利润增速较前期变化不大 [1] - 资产增速不算低,贷款和存款增速较高 [1] - 净息差比较稳定,利息净收入增长亮眼 [1] - 手续费净收入同比下降,其他非息收入保持稳定 [1] - 不良生成率上升,拨备覆盖率下降 [1] 公司财务指标总结 - 2024-2026年归母净利润预计为274/295/319亿元,同比增速7.3%/7.7%/8.1% [3] - 2024-2026年摊薄EPS预计为4.03/4.35/4.71元 [3] - 当前股价对应的PE为6.4/6.0/5.5x,PB为0.86/0.77/0.69x [3] - 2024-2026年营业收入预计为65,031/70,488/77,713百万元,同比增速5.6%/8.4%/10.3% [3] - 2024-2026年总资产同比增长13.0%/12.0%/11.0%,贷款同比增长17.0%/14.0%/11.0%,存款同比增长17.0%/14.0%/11.0% [3] - 2024-2026年ROA预计为0.93%/0.91%/0.88%,ROE预计为14.4%/14.0%/13.5% [3] - 2024-2026年核心一级资本充足率预计为9.63%/9.65%/9.73%,一级资本充足率预计为11.00%/11.02%/11.10% [3]