报告投资评级 - 维持温氏股份(300498)的"买入"评级[2] 报告核心观点 - 公司前三季度实现营业收入754.19亿元，同比增加16.56%，归母净利润为64.08亿元，同比大幅扭亏[4] - 生猪养殖业务三季度贡献利润超45亿元,主要由于生猪出栏量增加、猪价上涨以及养殖成本下降[5] - 肉鸡养殖成本下降明显,三季度单羽盈利达2.5元左右[5] - 公司财务状况持续好转,资产负债率下降至54.86%,货币资金及交易性金融资产合计97.15亿元[5] 财务数据总结 - 预计公司2024-2026年的EPS分别为1.49元、1.89元和1.86元[6] - 公司营业收入预计2024年增长14.81%,2025年增长7.92%,2026年增长1.69%[6] - 公司归属母公司净利润预计2024年增长254.78%,2025年增长27.04%,2026年下降1.61%[6] - 公司资产负债率预计将从2023年的61.4%下降至2026年的42.7%[8] - 公司流动比率预计将从2023年的1.07提升至2026年的2.31[8]