报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [6] 报告的核心观点 - 公司三季度业绩符合预期,扣非归母净利润恢复正增长 [4] - 公司毛利率环比大幅改善,主要得益于行业复价和公司产品结构优势 [5] - 公司产能规模优势进一步增强,有助于持续提升盈利能力 [6] 公司财务数据总结 - 2024年前三季度公司实现营业收入116.3亿元,同比增长1.8%;归母净利润15.3亿元,同比下降42.7%;扣非归母净利润11.6亿元,同比下降28.8% [4] - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为24.29、30.77、35.89亿元,对应市盈率分别为18、15、13倍 [6] - 公司2024年三季度单季度扣非归母净利润5.3亿元,同比增长49.2%,环比增长14.8% [4][5] - 公司2024年三季度销售毛利率28.18%,同比上升1.04个百分点,环比上升5.61个百分点 [5]