平煤股份:量价下滑影响短期业绩,成本管控支撑毛利高位
平煤股份(601666) 信达证券·2024-10-26 14:00
报告公司投资评级 - 报告给予平煤股份"买入"评级,上次评级也为"买入" [1] 报告的核心观点 - 量价下滑影响公司短期业绩,但公司强力的成本管控措施支撑毛利率维持较高水平 [1] - 公司控股股东及高管相继增持,体现了对公司长期发展的信心和认可 [2] - 分析师看好公司在焦煤行业基本面改善、新基建和产品结构优化等方面的业绩弹性,预计2024-2026年归母净利润分别为29.54亿、45.81亿、50.68亿元 [2] 财务数据总结 - 2024-2026年公司营业收入预计分别为30,866百万元、36,321百万元、39,947百万元,同比变动分别为-2.2%、17.7%、10.0% [3] - 2024-2026年公司归母净利润预计分别为2,954百万元、4,581百万元、5,064百万元,同比变动分别为-26.2%、55.1%、10.5% [3] - 2024-2026年公司毛利率预计分别为27.1%、30.7%、30.4% [3] - 2024-2026年公司ROE预计分别为10.3%、14.7%、15.1% [3] - 2024-2026年公司EPS预计分别为1.19元/股、1.85元/股、2.04元/股 [3]