报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 2024Q3公司业绩持续兑现,毛利率同环比提升 [1] - 电驱动业务部件自制率和高毛利产品占比提高,推动板块量利齐升 [1] - 机电板块份额优势显著,座椅电机客户持续突破 [1] - 轮毂轴承技术积累深厚,海外建厂和新能源前装配套有望贡献新增量 [1] - 丝杠业务拓展机器人滚柱丝杠,打开成长空间 [1] 财务数据总结 - 2024年公司实现营收32.4亿元,同比增长12.3% [1] - 2024年前三季度归母净利润3.7亿元,同比增长274.0% [1] - 2024年第三季度营收11.3亿元,同比增长6.3%,环比增长9.0% [1] - 2024年第三季度归母净利润1.2亿元,同比增长256.6%,环比下降31.0% [1] - 2024年第三季度毛利率21.3%,同比提升3.3个百分点,环比提升2.5个百分点 [1] - 预计2024-2026年归母净利润分别为4.9亿元、4.2亿元和5.0亿元 [2]