报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [5] 报告的核心观点 生猪板块 - 成本持续优化,单三季度头均盈利超600元 [2][3] - 量、质双增,预计后续出栏量继续增长,成本持续优化 [4] 家禽板块 - 弱β下的强α,单羽盈利可观 [3] - 出栏量继续保持增长,成本有望继续获得改善 [4] 财务数据 - 资产负债率加快修复,截至Q3末降至约54.9% [4] 财务预测 - 预计2024-2026年归母净利润为124/137/106亿元 [5] - 对应EPS分别为1.87/2.06/1.59元/股 [5]