报告公司投资评级 - 维持"增持"评级 [4] 报告的核心观点 - 公司发布2024年度三季报与分红预案,资产负债表加速修复 [4] - 生猪养殖:猪价大幅上涨,成本控制良好,盈利顺利兑现 [4] - 肉鸡养殖:三季度销量增速有所提升,养殖成本进一步下降 [5] - 看好公司景气周期下的盈利兑现能力,上调盈利预测 [4] 财务数据总结 - 2024年前三季度,公司实现营业收入754.2亿元,同比+16.6%;实现归母净利润64.1亿元,同比+241.5% [4] - 2024年前三季度,公司销售肉猪2156.2万头,同比+17.7%;销售收入439.1亿元,同比+34.0% [4] - 2024年前三季度,公司销售肉鸡8.71亿只,同比+1.0% [5] - 预计2024-2026年公司实现营业收入1122/1167/1291亿元,实现归母净利润102.7/98.9/118.6亿元 [4]