报告公司投资评级 - 报告预计贝克休斯2024年第三季度的业绩表现积极,该公司报告调整后的净EBITDA为12.08亿美元,符合市场预期 [1] - 报告认为贝克休斯有望实现其2024财年指引的中间值,即收入276亿-284亿美元,调整后的EBITDA为44亿-46.5亿美元 [1] 报告的核心观点 盈利能力良好 - 贝克休斯第三季度EBITDA利润率为17.5%,符合市场预期,达到公司指导目标 [1] - 油田服务与设备业务收入和EBITDA均符合预期,得益于整体销量和定价权的提高 [1] - 工业与能源技术业务收入略低于预期,但EBITDA利润率高于预期,也得益于整体销量和定价权的提高 [1] 风险因素 - 石油/天然气资本性支出下降 - 石油服务需求下降 - 成本超支 - 石油/天然气价格下降 [1]