报告投资评级 - 报告给予信立泰"买入"评级（维持） [1] 报告核心观点 - 2024年三季度信立泰营收和净利润均超预期，恩那罗医保内首年加大推广带动销售费用率上升 [1] - 公司整体毛利率提升4个百分点，经营性现金流大幅增长，经营状况良好 [1] - 恩那罗在医院的正式准入和临床应用优于同类竞品，创新产品复立坦和信立汀参与2024年医保目录调整 [1] - 公司在研管线丰富，有望在未来每年均有新产品上市 [1] 财务数据总结 - 预计20242026年公司收入分别为40.5/47.3/56.9亿元，同比增长20.2%/16.8%/20.5% [2] - 预计20242026年归母净利润分别为6.3/6.8/8.1亿元，同比增长8.9%/7.6%/19.8% [2] - 预计2024~2026年毛利率分别为69.6%/70.2%/71.1%，ROE分别为7.8%/8.3%/9.8% [3][6]