报告公司投资评级 - 报告维持买入评级 [5] 报告的核心观点 - 公司前三季度实现营业收入753.8亿元,同比增长16.5%;实现归母净利润64.1亿元,同比增长241.5% [1] - 猪价维持较高位,肉猪养殖成本环比下滑 [1] - 肉鸡生产稳定,出栏完全成本呈下降趋势 [1] - 公司首次推出股权回购方案,体现长期发展信心 [1] 财务数据分析 - 预测公司2024-2026年归母净利润分别为96、127、129亿元 [5] - 结合可比公司,认为公司2024年合理估值水平为18倍市盈率,对应目标价为25.92元 [5][6]