报告公司投资评级 - 维持买入评级 [5] 报告的核心观点 - 2024Q1-Q3 实现营收 2304.0 亿元（yoy+2.4%），归母净利润 243.6 亿元（yoy+50.7%) [5] - 2024Q3 实现营收 799.8 亿元（yoy+7.1%，qoq+5.7%），归母净利润 92.7 亿元（yoy+58.2%，qoq+5.1%） [5] - 2024Q3 矿产铜、矿产金产量环比增长 6%/1% [5] - 公司将力争提前 2 年（至 2028 年）达成原定至 2030 年实现的主要经济指标 [5] - 预计公司 2024-2026 年归母净利润为 329.4/379.6/394.2 亿元 [5] 公司投资亮点 - 西藏朱诺铜矿采选工程进行内部立项，总投资约人民币 83.93 亿元 [5] - 收购加纳 Akyem 金矿 100%权益，Akyem 金矿是加纳最大金矿之一 [5] - 受项目权证办理手续滞后以及碳酸锂价格持续低迷等影响，公司将阿根廷3Q项目和西藏拉果错项目投产时间延至2025年 [5] 公司财务数据总结 - 2024年营业总收入321,305百万元，同比增长9.5% [6] - 2024年归母净利润32,942百万元，同比增长56.0% [6] - 2024年毛利率21.7%，ROE 23.1% [6]