投资评级和目标价格 - 公司维持"增持"评级,目标价格为19.28元 [6] 2024年三季度业绩 - 2024年前三季度,公司归母净利润约32.10亿元~32.80亿元,同比增长58.52%61.98%;扣非净利润31.10亿元31.80亿元,同比增长48.17%51.50% [11] - 2024年第三季度,公司归母净利润10.59亿元11.29亿元,同比增长8.17%~15.3%,环比下降5.19%~上升1.07% [11] - 报告期内,公司产品产销量和产品认可度提高,业绩保持增长 [11] 行业景气度和成本情况 - 行业延续高景气,8月我国橡胶轮胎出口同比增长6.6% [11] - 整体原材料价格较2023年同期有所上升,公司通过提价对冲成本压力 [11] 产能建设情况 - 公司在墨西哥、柬埔寨、印尼等地新建产能项目有序推进,产能逐步释放 [11] - 公司研发和技术实力领先行业,建立了完全自主知识产权的三大轮胎制造技术体系 [11] 财务预测 - 维持公司2024-2026年EPS预测为1.30/1.45/1.59元 [11] - 给予公司2024年14.83倍PE,维持目标价为19.28元 [11]