报告公司投资评级 - 公司维持增持评级 [5] 报告的核心观点 - 24Q3 公司业绩同环比高增,主要系磷化工维持高景气,公司磷矿石、磷肥、草甘膦产品盈利能力同比增强;24Q3 公司业绩环比提升,主要系24Q2 税金及附加项影响的消除 [5] - 24Q3 磷化工维持高景气,磷肥出口环比表现亮眼 [5] - 草甘膦量增显著,有机硅价格反弹,四季度业绩可期 [5] - 项目推进张弛有序,特种化学品盈利稳定且有放量预期 [5] - 兴福电子分拆上市获上交所通过,员工持股计划彰显发展信心 [5] 财务数据总结 - 2024年公司预计实现营业总收入29,117百万元,同比增长3.6% [6] - 2024年公司预计实现归母净利润1,850百万元,同比增长34.2% [6] - 2024年公司预计每股收益1.68元 [6] - 2024年公司预计毛利率18.0% [6] - 2024年公司预计ROE为8.3% [6]