报告公司投资评级 - 公司首次被评为"买入"评级 [4] 报告的核心观点 - 公司上半年营收约216.6亿元,同比下降约6%,归母净利润约21.4亿元,同比下降约1%,扣非归母净利润约15.0亿元,同比增长约19% [3] - 动力电池收入下滑,但出货量保持增长,2024上半年公司动力电池出货量约13.5GWh,同比增长约7% [3] - 储能电池收入增长10%,出货量高增133%,2024上半年公司储能电池出货量约21.0GWh [3] - 消费电池收入增长30%,竞争力强,预计后续将保持增长 [3] 分析师预测 - 预计公司2024-2026年收入分别为551/643/753亿元,归母净利润分别为47/57/67亿元 [4] - 按照2024年9月20日收盘市值,公司2024年PE为14倍 [4]