报告公司投资评级 - 维持买入评级 [4] 报告的核心观点 - 公司三季度业绩预告符合预期,业绩持续增长 [4] - 产品结构优化,开拓海外市场 [4] - 产能扩张和成本下降 [4] 公司投资亮点 业绩增长 - 公司2024年前3季度净利润预计8.2-9.2亿元,同比增长24-39% [4] - 业绩增长主要源于产品结构优化、产销双旺以及降本增效 [4] 产品结构优化 - 公司以高附加值产品为导向,持续推动复合材料出货 [4] - 公司在新能源汽车、储能、风电等领域实现多个新项目定点 [4] 海外市场开拓 - 外贸业务持续稳步增长,上半年深挖亚洲、东欧市场 [4] - 冲压业务实现新突破,开发多名国内外客户 [4] 产能扩张和成本下降 - 公司具备50万吨级成品供应能力,拟扩建重庆二期15万吨产能 [4] - 重庆基地拥有更低的能源成本和更高的成品率 [4] - 公司积极实施生产精益化管理,吨加工成本存下行空间 [4]