1.1 【平安证券】行业动态跟踪报告房地产国庆一线政策效果渐显，板块相比过往周期仍有空间强于大市20241007 1. 存量房贷利率调降，后续可自主协商、动态优化 [6][7] 2. 国庆一线政策效果渐显，持续跟踪楼市变化 [6][7] 3. 百强销售延续筑底，个别房企相对较优 [7] 4. 本轮宽松周期板块及代表房企涨幅未达过往周期高点 [7] 5. 投资建议：关注历史包袱较轻、库存结构优化的房企，以及估值修复房企和细分行业龙头 [8][9] 1.2 【平安证券】中国生物制药（1177.HK）首次覆盖报告百亿单品可期，四大板块并进，创新+国际化双轮驱动推荐20240930 1. 实力雄厚的中国化药头部企业，利润端边际改善有望持续 [10][11] 2. 四大核心业务板块齐头并进，持续推动创新+国际化战略转型 [11][12] 3. 化学仿制药集采风险基本出清，生物类似药有望迎来快速增长 [12] 4. 投资建议：给予"推荐"评级 [12] 1.3 【平安证券】策略深度报告资本市场改革系列报告（十五）-加大支持上市公司并购重组+市值管理改革20240930 1. 活跃并购重组市场，支持新质生产力/产业整合 [13][14] 2. 加大市值管理改革（分红/回购/增持等），要求主要指数成份股和长期破净股制定相关措施 [14][15] 3. 市场影响：积极政策信号加码有望进一步提振市场信心，并购重组和市值管理是两条主线 [15] 2.1 【平安证券】宏观动态跟踪报告国内宏观中国经济高频观察：国庆假期中国经济变化线索20241007 1. 国庆假期出行小幅增长 [16][17] 2. 国内旅游客流较快恢复，但电影票房表现偏弱 [17] 3. 新房销售同比跌幅收窄 [17] 4. 外需相关数据走弱 [18] 2.3 【平安证券】宏观点评国内宏观经济企稳信心正夯实20240930 1. 制造业带动中国经济呈现企稳迹象 [21][22] 2. 制造业内需增强，量价、供需同步企稳 [22] 3. 服务消费淡季回调，销售价格继续下调 [22][23] 2.4 【平安证券】宏观点评国内宏观盈利放缓催化政策加码20240930 1. 8月工业企业利润增速放缓 [23][24] 2. 行业结构上，关注部分原材料行业和装备制造业 [24][25] 3. 工业企业库存增速回落，资产负债率连续第三个月持平于高位 [25] 3.1 【平安证券】行业点评食品饮料国庆白酒消费回暖，政策助力估值修复强于大市20241007 1. 宴席与大众消费回补，白酒国庆整体表现较中秋回暖 [40][41] 2. 表现延续分化，高端有所回补 [41] 3. 18-19年复苏估值先行，基本面改善滞后 [41] 4. 国家政策加码，看好后市表现 [41] 3.2 【平安证券】行业周报房地产节后行情或延续，销售走势为下阶段关键强于大市20241007 1. 地产直接政策受益，节前政治局会议明确"止跌回稳" [42][43] 2. 国庆一线政策效果渐显，关注一线楼市回温持续性 [43] 3. 看好历史包袱轻、库存结构优化房企 [43] 3.3 【平安证券】行业周报有色金属宏观与基本面共振，关注有色金属长期机会强于大市20241007 1. 贵金属-黄金：降息周期内黄金中枢上涨趋势有望持续 [45][46] 2. 工业金属：国内外宏观共振，有色金属价格中期有望进入上行通道 [46][47] 3. 投资建议：关注黄金、铜、锡板块 [47][48] 3.4 【平安证券】行业周报计算机政治局会议强调要加大财政货币政策逆周期调节力度，计算机行业有望迎来业绩和估值的双重提升强于大市20240930 1. 政治局会议强调要加大财政货币政策逆周期调节力度，计算机行业有望迎来业绩和估值的双重提升 [49][50] 2. Meta发布旗舰视觉模型Llama 3.2，有望推动算力及下游应用发展 [49] 3. 投资建议：关注金融IT、信创、AI板块 [50] 3.5 【平安证券】行业周报社会服务利好政策齐发，可选消费股价强劲强于大市20240930 1. 政策刺激下，重点公司股价均有强劲表现 [51][52] 2. 社会服务板块内多个重点公司对应2024年均已在20-25倍pe区间 [52] 3.6 【平安证券】行业周报食品饮料重磅政策出台，信心快速回升*强于大市20240930 1. 重磅政策出台，白酒板块信心回暖，估值持续恢复 [53][54] 2. 推荐三条白酒主线：高端白酒、次高端白酒、地产酒 [54] 3. 大众品中报披露完毕，子版块间产生分化 [54]