报告公司投资评级 - 华铁应急维持"买入"评级 [2] 报告的核心观点 - 作为头部企业主动提价,或提振市场租金价格中枢 [1] - 国资赋能稳步推进,算力租赁订单落地 [2] 公司投资评级及业绩预测 - 考虑到国资入主赋能有望提升综合竞争力,提价有助于股权激励目标达成,维持24-26年归母净利润预测为8.96/12.58/15.87亿元,维持"买入"评级 [2] - 公司未来将依托海南控股AAA主体信用等级国有企业优势,全面助推降低融资成本,同时加强内部业务融合、轻资产合作、渠道铺设、海外拓展等战略落地,有望提升综合竞争力 [2] 公司财务数据 - 公司24-26年营业收入预测为6,008/8,094/10,899百万元,营业收入增长率分别为35.20%/34.72%/34.66% [3] - 公司24-26年归母净利润预测为896/1,258/1,587百万元,归母净利润增长率分别为11.92%/40.31%/26.22% [3] - 公司24-26年ROE分别为14.04%/16.46%/17.20% [3] 公司股价表现 - 公司股价相对沪深300指数过去1个月、3个月、1年分别下跌2.39%、16.56%、20.14% [5] - 公司当前股价为4.90元,总市值为96.56亿元,一年内最低/最高价为4.05/7.07元 [6]