报告的核心观点 1. 美联储降息开启宽松周期，有利于海外地产链及资源属性化工品 [1][5] 2. 美联储降息有望带动美国地产销售，进而带动家居需求回升 [15][16] 3. 美国家居去库接近尾声，美联储降息有望开启补库周期 [16] 4. 美联储降息或带动我国家具出口增长，下半年家具出口有望维持高景气 [16][17] 5. 河南省出台相关政策及实施细则，加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新实施，有望拉动家居消费 [24][25] 6. 化工行业景气有望底部回升，建议关注煤化工、轻烃化工和磷化工等细分领域 [27] 7. 猪价持续反弹，宠物出口数据维持正增长 [28] 8. 锂电池行业销量高增长，短期可关注 [29] 9. 半导体行业 24Q2 延续复苏趋势，关注 24H2 需求持续性 [30] 10. 《黑神话:悟空》爆火，有利于游戏板块估值修复 [22] 报告分类总结 宏观经济 1. 美联储降息开启宽松周期，有利于海外地产链及资源属性化工品 [1][5] 2. 河南省出台相关政策及实施细则，加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新实施，有望拉动家居消费 [24][25] 行业分析 1. 美联储降息有望带动美国地产销售，进而带动家居需求回升 [15][16] 2. 美国家居去库接近尾声，美联储降息有望开启补库周期 [16] 3. 美联储降息或带动我国家具出口增长，下半年家具出口有望维持高景气 [16][17] 4. 化工行业景气有望底部回升，建议关注煤化工、轻烃化工和磷化工等细分领域 [27] 5. 猪价持续反弹，宠物出口数据维持正增长 [28] 6. 锂电池行业销量高增长，短期可关注 [29] 7. 半导体行业 24Q2 延续复苏趋势，关注 24H2 需求持续性 [30] 8. 《黑神话:悟空》爆火，有利于游戏板块估值修复 [22]