行业投资评级 - 报告给出了电子行业的"增持"评级 [2] 报告的核心观点 半导体行业 - 台积电带动全球晶圆代工业向前发展,预计2025年全球晶圆代工产值将增长20.2% [12] - DRAM和NAND存储器市场预计在2025年将实现显著增长,主要得益于人工智能技术的加速采用 [13] - 2024年第二季度半导体总收入创下1621亿美元的新高,主要得益于英伟达的强劲表现 [15] - SoC市场将从2023年的2910亿美元增长至2029年的4780亿美元,Chiplet设计将迎来大量发展 [16] AI、物联网和汽车电子 - OpenAI的新AI模型o1在多个领域表现出色,超越了GPT-4等主流模型 [17] - 清华团队开发的3D大模型Tripo 2.0在3D生成方面取得新的突破 [18] - Mojo Vision与CY Vision合作开发采用Micro-LED技术的汽车AR-HUD [19] 手机和5G - vivo新机支持北斗三号短报文,搭载天玑9400芯片 [20] - 2024年第二季度,紫光展锐智能手机芯片全球市占率达13%,排名第三 [21] LCD和LED - Micro LED和Micro OLED技术在AR眼镜领域展开"争夺战" [22] - Micro LED厂商积极布局,渗透率持续提升 [23] 行业投资策略 - 看好苹果在端侧AI的引领地位和自主可控,推荐相关上下游公司 [3] - 看好AI算力需求爆发带来的机会,建议关注相关上游公司 [3][25] - 看好半导体国产化进程,建议关注相关设备和材料公司 [25] - 看好先进封装技术在AI产业的应用,建议关注相关设备和材料公司 [25] - 看好存储器价格触底回升,建议关注相关公司 [25]