报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [5] 报告的核心观点 公司经营情况 - 2024年上半年公司营业总收入79.78亿元,同比增长2.09%;归母净利润3.93亿元,同比下降35.09% [1] - 2024年第二季度实现营收42.37亿元,环比增长13%,实现毛利率25.97%,环比增长0.57个百分点,经营性利润率向好 [1] - 公司下游行业如石化、采矿、冶金、暖通空调、冰箱、洗衣机等行业均存在大量节能降碳的设备更新需求以及家电消费品以旧换新的需求 [1] - 公司有望借力国内低空经济发展,成长为全球电动航空领域的领军者 [2] 财务预测 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为9.83、11.47、13.70亿元,对应EPS为0.75、0.88、1.05元 [3] - 当前股价对应的PE分别为14、12、10倍 [3] 风险提示 - 未提及 [4]