报告投资评级 - 报告给出"买入"评级 [5] 报告核心观点 - 2024年上半年,公司实现油气销售收入1,851.12亿元,同比上升22.0%,油气净产量达362.6百万桶油当量,同比上升9.3% [3] - 公司加强勘探力度,在中国海域获6个新发现,在海外圭亚那Stabroek区块也获得1个亿吨级新发现Bluefin [3] - 公司2024年上半年桶油成本为27.75美元/桶油当量,保持良好的成本竞争优势 [4] 财务数据总结 - 公司2024-2026年归母净利润预测分别为1,492/1,551/1,636亿元,每股EPS为3.14/3.26/3.44元 [11] - 公司2024-2026年营业收入预测分别为464,141/488,361/519,642百万元,同比增长11%/5%/6% [13] - 公司2024-2026年净利润预测分别为149,170/155,077/163,605百万元,同比增长20%/4%/5% [13] - 公司2024-2026年ROE分别为19.4%/17.8%/16.6%,资产负债率分别为30.9%/28.8%/26.8% [15]