报告投资评级 - 报告维持对江苏金租的"优于大市"评级 [12] 报告核心观点 - 2024年上半年,江苏金租实现营业收入26.2亿元,同比增长8.5%;归母净利润14.3亿元,同比增长8.8% [8] - 公司主营业务收入稳健增长,其中农业装备、现代服务等板块增速领先 [9] - 公司净利差略有收窄,但仍能维持较为稳定表现,不良率保持较优水平 [11] - 公司长期发展空间广阔,维持"优于大市"评级 [12] 财务数据分析 - 2024年上半年,公司营业收入和净利润均环比改善 [8] - 2024年上半年,公司融资租赁资产规模达1269亿元,较年初增长11.2% [9] - 2024年上半年,公司业务及管理费占营收比重同比略增0.1个百分点至9.4% [10] - 2024年中,公司不良率为0.9%,较年初微降1个基点 [11] - 公司近年来分红率均在40%以上,2023年股息率达6.6% [12]