报告评级 - 报告维持"增持"评级,目标价6.27元/股,对应24年P/B为1.40倍 [4] 报告核心观点 - 24年上半年归母净利润14.34亿元,同比增长8.80%;加权平均ROE为7.70%,同比小幅下滑0.29个百分点 [11] - 资产质量整体稳定,不良融资租赁资产率0.90%,较上年末降低0.01个百分点;拨备覆盖率431.22%,较上年末降低17.17个百分点 [11] - 渠道拓展方面,公司通过"厂商+区域"双线并进的方式快速触达优质终端客户,提升服务客户的便捷程度 [11] - 24年上半年净利差3.68%,同比下降0.03个百分点,但环比24Q1有所改善0.05个百分点 [11] - 公司偿债能力稳健,24年上半年"苏租转债"可转股1.20亿股,预计转股对股价波动影响有限 [11] 财务数据总结 - 2024年预计营业收入52.58亿元,同比增长9.8%;归母净利润28.78亿元,同比增长8.2% [11] - 2024年预计每股收益0.66元,ROE为15.1% [11] - 公司资产负债率较高,2024年预计为86.0% [13]