总量研究 小市值风格明显，定增组合超额收益显著 ——量化组合跟踪周报 20240727 要点 量化市场跟踪 大类因子表现:本周全市场股票池中,估值因子表现良好,获取正收益 0.59%; 市值因子和非线性市值因子分别获取负收益-1.26%、-0.51%，市场表现为小市 值风格。残差波动率因子获取负收益-0.50%；其余风格因子表现一般。 单因子表现：沪深 300 股票池中，本周表现较好的因子有日内波动率与成交金 额的相关性(2.11%)、市净率因子(1.92%)、下行波动率占比(1.79%)。表现较差 的因子有 ROIC 增强因子(-1.49%)、单季度营业收入同比增长率(-1.36%)、单季 度 ROA 同比 (-1.34%)。 中证 500 股票池中，本周表现较好的因子有下行波动率占比(2.59%)、市净率因 子(2.01%)、日内波动率与成交金额的相关性 (1.74%)。表现较差的因子有单季 度 ROA 同比 (-2.61%)、5 日反转(-2.14%)、动量弹簧因子 (-1.95%)。 流动性 1500 股票池中，本周表现较好的因子有对数市值因子(1.69%)、下行波 动率占比(1.45%)、日内波动率 ...